沧州大化2022年年度董事会经营评述

　　1、TDI产品：2022年全年产能供应不足，因国内某装置安全事故检修，国内供应量减少；俄乌冲突下引发能源危机导致欧洲三大主装置停产，国际供应量也明显减少，出口需求明显增量；

　　再加上国内聚氨酯中下游整体市场运行环境好于前期，下游工厂生产积极性增加，市场行情报价处于近几年的相对高位。

　　公司结合真实的情况，以确保利润最大化为目标，最大限度降低销售费用为抓手，以周边高利润区域销售为主，提高散水占比，坚持“能近途不远途，能散水不桶装”的销售原则，贯彻“以客户为中心”的经营理念，持续做好客户服务工作，同时努力开展“一站式”销售服务，扎实做好周边区域市场，打造企业在竞争中的差异化优势。

　　2、烧碱产品：作为国民经济基础性化工原材料，其在经济运行过程中不可或缺，我公司继续保持生产稳定，通过技术及管理提升手段，一直在优化产品质量。紧盯市场变化的同时，灵活调整价格政策，积极维护好周边目标客户，实现了产销平衡。销售过程中，公司全力发展中小客户，开发了天津、黄骅及霸州等周边区域多个用户，并挖潜现有客户的需求，使销售价格更贴近市场，逐渐摆脱了对大客户的依赖性，也保证了公司利益最大化。

　　3、PC产品：聚碳酸酯是五大通用工程塑料中唯一透明的材料，综合性能极为优异，大范围的应用于生产建材、汽车零部件、医疗器械和电子元器件等诸多领域，2022年，全球供应链间歇性停滞，出口不稳、内需不足。我公司保持稳定生产，通过技术及管理提升手段，一直在优化产品的质量，积极向特种PC等高的附加价值领域拓展，追求公司与客户的利益共赢，促进企业更好发展。

　　1.TDI产品：2022年国内供应总量因个别装置检修，供大于求的矛盾有所缓解；整体产业链运作情况要好于前期，下游工厂生产需求得到进一步释放，TDI整体运行价格处于近几年相对高位。公司紧贴市场变化，充分的发挥公司生产系统稳定、商品市场认可度高的优势，紧贴市场变化，重点做好周边区域销售占比及散水占比，结合市场真实的情况，确保公司效益最大化。

　　2、烧碱产品：2022年以来，国内液碱市场差异性依旧存在，不一样的地区根据供需调整出货，涨跌互现。下游氧化铝、粘胶纤维、造纸、化工品等行业整体表现相对平稳。因公司所处地理位置受当地直接客户的真实需求及山东区域供应面影响较大，2022年总体市场由于供需双方，运输层面的影响，间接对生产和销售政策产生压力，公司面对市场现实情况，积极采取一定的措施，贴近市场，提前预判，灵活应用销售政策，拉动需求，全年平均结算价格保持在1,000元/吨(含税)以上高位运行。

　　3、PC产品：2022年底国内PC合计产能约327万吨/年，新增产能70万吨。在国内产能增长下，结构性供应不平衡态势、市场低端价格竞争局面仍存。目前国内PC消费各领域占比变化有限，预期行业仍维持传统消费领域，随着碳中和、碳达峰进度的逐步推进，新能源领域的应用或增速加快。2022年，PC在行业扩能的过程中，也呈现产业链一体化加快发展的态势，随着成本面的下降指引，整体价格跌幅较大，行业年度产能利用率约为54.4%，下游消费量约为279万吨，进口依存度约为50.2%。PC未来将推动产品多元化生产，满足细分市场的需求。

　　1、TDI产品：TDI是一种重要的有机化工原料，主要使用在于软泡、涂料、弹性体、胶粘剂。其中软泡是最大的一块消费领域，占73%左右，涂料占17%以上。软质聚氨酯硬质泡沫材料在家具、建筑和运输领域有广泛的应用。我国TDI产品消费地区分布基与下游产业分布一致；TDI产品最主要的消费行业大多分布在在软体家具、涂料、汽车等行业。

　　目前国内TDI产品生产企业有7家，分别是上海科思创、上海巴斯夫、万华化学600309）（包含福建万华）、新疆巨力、沧州大化、甘肃银光（装置停产检修）、辽宁锦化（装置长期停产，产能暂不计入）。2022年中国TDI设计产能约132万吨。

　　公司TDI产品采取直接用户和经销商双线、烧碱产品：氢氧化钠，化学式为NaOH，俗称烧碱、火碱、苛性钠，是一种国民经济基础性化工原材料，用途十分广泛，大多数都用在生产纸浆、氧化铝、肥皂、染料、水处理、人造丝，冶炼金属、石油精制、棉织品整理、煤焦油产物的提纯，以及食品加工、木材加工及机械工业、化学工业（制取硼砂、铬盐、锰酸盐、磷酸盐、生产聚碳酸酯、超级吸收质聚合物、沸石、环氧树脂、磷酸钠、亚硫酸钠和大量钠盐、药剂及有机中间体，旧橡胶的再生）等方面。我公司烧碱产品为液体状态，市场统称为液碱。

　　公司烧碱产能为16万吨（折百计算），主要供应给河北省以及山东省周边的下游直接客户，产品质量稳定，供应及时，价格合理，在周边市场具有一定的市场影响力。

　　3、PC产品：是一种综合性能非常优异的热塑性工程塑料，拥有非常良好的力学性能、光学性能、热性能和阻燃性能，被大范围的应用于汽车零部件、消费电子、电子工程、家用电器、发光二极管、建筑板材、耐用消费品、光学透镜、光盘基料以及专业防护和医疗器材等诸多领域。

　　公司PC产品采取直接用户和经销商双线销售模式，核心直接用户有一定额度授信。

　　2022年公司PC产能10万吨，占国内总产能的3%。6月份高分子溴化PC项目一次投料试车成功，成为国内第一家、世界第二家高分子溴化PC的生产企业，既填补国内该领域空白，又进一步筑牢了沧州大化在国内PC产业的领头羊。8月份20万吨/年双酚A项目一次开车成功，产品质量全部达到聚碳级水平，提升了公司的抗风险能力和核心竞争力。

　　规模、产业链优势：公司目前拥有年产15万吨TDI、10万吨PC、及配套的16万吨烧碱、造气原料气、20万吨双酚A等相关这类的产品链相衔接、上下游原料相配套的生产规模，与目前国内同行业相比具有一定的规模优势。

　　品牌优势：企业主导产品“飞狮”牌TDI，产品通过ISO9001国际质量体系认证，是公认的名牌产品。公司烧碱产品质量稳定，供应及时，价格合理，在周边市场具有一定的市场美誉度。

　　工艺、技术优势：沧州大化是我国首家规模生产TDI的公司，经过二十多年的发展，在引进瑞典国际化工技术的基础上，进行了一系列技术改造，并获得了部分自主知识产权，奠定了公司在国内TDI生产领域的领导地位。在TDI高端应用领域，国外产品始终占据主导地位，我公司历经数百次科学实验，取得重大技术突破，成功进入到聚氨酯高端应用领域，极大的提升了公司TDI商品市场竞争力。PC项目建成投产后，产品现有产能位居国内中游，技术成熟可靠，部分PC产品可在高端领域替代进口，公司在原生产线上进行工艺改进，成为国内首家实现连续工艺生产共聚硅PC、高分子溴化PC的企业。

　　生产技术管理优势：单位现在有TDI装置的运行管理上的水准一直位居同行业前列，能耗控制居国内同类装置领先水平，公司长期不懈的安全生产管理和优良的生产技术骨干队伍，保持了企业较高的生产技术管理上的水准，确保了装置长周期安全稳定运行。

　　2022年公司生产经营再创新高，TDI装置实现全年安稳常满优高质量运行。

　　报告期内公司实现营业收入491,357.88万元，上年同期302,806.03万元，同比增加188,551.85万元；实现归属于上市公司股东的净利润42,009.84万元，上年同期-3,225.65万元，同比增加45,235.49万元；基本每股盈利1.0206元。

　　甲苯二异氰酸酯(TDI)，是聚氨酯(PU)的主要的组成原材料。工艺上主要是采用液相光气法，以甲苯为原料经过硝化、氢化、光气化制得，生产技术复杂，装置要求比较高。TDI符合寡头垄断的特点，竞争数量少、行业门槛高及单个公司对价格控制程度高，所以未来TDI新增产能均集中在头部企业及拥有知识产权的企业，由于2022年欧洲能源危机，全球产能的变化大多分布在在中国，国外产能变化不大，欧洲和美洲消费市场和结构稳定，2022年全球TDI总装置产能在338.8万吨/年，其中欧洲占25.09%，美洲占12.04%、亚洲及其他占62.87%，产能大多分布在在亚洲和欧美地区。截止到2022年底，全球前三大供应商产能已占总产能的约69.07％，依次是科思创、巴斯夫、万华化学。

　　随着亚洲地区经济稳步的增长，人民生活水平的提高，亚洲地区慢慢的变成为全球主要的TDI生产与消费地区，尤其是中国成为全世界最大的TDI生产国与消费国。截至2022年，中国TDI产品年产能达132万吨，产能占全球总产能38.67%。

　　近几年，伴随TDI产品上下游产业链逐步完善，行业一体化趋势逐渐明显，国内TDI大多分布在在海绵产品和固化剂领域，虽然受房产、软体家具行业消费下滑，以及贸易战影响，但国内TDI下游实际消费量仍然是逐年增长的状态，尽管国内环保形式严峻，部分中小型非正规企业逐步被淘汰或被大型合规企业整合，整体工厂仍然是增量生产的状态，随着中国经济的加快速度进行发展，海绵、涂料、胶黏剂等行业逐渐规模化，需求也将继续增长。

　　预计“十四五”期间，国内TDI表观消费量从2022年的118.4万吨增长到2026年的142.1万吨，年均增长率4.6%。

　　TDI装置大型化规模化是行业趋势，预测随着国内规划和在建TDI装置的投产，行业竞争将进一步加剧，一些小规模装置会逐渐退出市场。

　　我公司的烧碱以液体形态进行销售，主要在周边区域进行销售。由于京津冀环保治理的加强，以及限制“两高”项目盲目发展，预计市场供需状态仍将保持稳定。

　　2022年，国内进口量85万吨，预计2025年降至30万吨，高端市场仍部分依赖进口。从下游市场情况分析，我国PC的产能和消费量虽不断增大，但产品普遍为基础料，大多数都用在包装、薄膜和板材等方面，应用场景范围较窄、利润较低。而应用于汽车、家电、电子科技类产品等领域的高端产品，仍依赖于合资或外资企业。随产能的进一步释放，供需逐渐接衡，PC行业竞争加剧，企业面临着巨大挑战。生产高品质的基础料，应用开发向高的附加价值、多功能、专用化、系列化方向发展，是聚碳酸酯公司发展的重要道路。

　　相对于聚碳酸酯絮片，粉末状的聚碳酸酯的分散性能更好，更加有助于后续的干燥处理，也可以直接和固体添加剂混合，更适合高端聚碳酸酯的共聚和改性。并能作为产品直接出售。同时生产聚碳酸酯粉末的生产所带来的成本和能耗低于絮片。

　　就未来国内PC拟投产项目情况而言，由于多数为非光气工艺生产路线，该路线装置无法产出PC粉料，因此未来国内PC新增供应仍将以粒料为主，而未来全球除中国以外地区，均无新增PC产能，因此进口粉料无大幅度增长预期。伴随国内下游需求的一直增长，未来国内PC粉料供不应求的状况将十分明显，将驱动粉料市场行情报价相对走高。

　　充分发挥企业自身光气点资源和专业人才优势，完善上下游产业链，做强做大聚氨酯和聚碳酸酯产业；优化能源平台，采用国际领先技术，对标先进企业，进入国际先进行列，扛起中国中化聚氨酯和聚碳酸酯产业大旗；企业向多元化升级，向提供综合解决方案升级，向数字化、智能化升级。

　　2023年是公司“卓越运营能力提升年”，为实现2023年全年目标，重点做好以下几方面工作：

　　全面贯彻落实党中央、中国中化各项HSE工作部署，以稳住HSE基本面、遏制事故发生为目标，深入推动FORUS体系建设，围绕安全基础管理，强化领导力建设，推动一线班组和员工能力建设，做好全生命周期、全业务流程的HSE管理，实现四个“零”目标。以制度规范落实为切入点，推动HSE标杆建设和良好实践创建与推广。持续推进数字化赋能HSE管理，持续完善风险辨识清单，依托数字化手段实现所有风险及隐患的闭环管理，不断的提高HSE管理绩效。持续深入开展四级隐患排查，实施风险、隐患源头治理。在互联网+智慧HSE建设一期项目基础上，优化完善、加大投入、快速推进二期项目建设，实现作业监护、电子票证、视频监控全覆盖。严格管控作业审批，强化作业风险分析，确保特种作业人员及监护人员持证上岗，实现专人专管，全过程有效管控作业风险。

　　高效推动聚碳酸酯技术改造项目，走高质量、高技术、差异化路线，为客户提供一体化解决方案。以特种PC、改性PC、高端PC为基础，打造北方改性PC中心。同时，快速提升投资项目管理合规性和精细化水平，加大合规监督管理力度，实现对投资项目全过程管理。

　　将科技创新方向与市场紧密结合，以客户的真实需求为导向，及时将客户的真实需求转化为研发方向，基于自身研发基础和现有产品，提供综合解决方案，力争快速实现技术突破，以更多的功能、更好的性能、更低的成本、更好的体验实现用户需求，增加产品附加值，提升产品竞争力和用户满意度，引领产业高质量发展。持续加强科学技术创新，针对现有生产的基本工艺，以“提高生产效率、降低生产所带来的成本、稳定产品质量”为目标，持续开展工艺优化和技术改造，针对生产的全部过程中节能降耗、本质安全、绿色低碳等各类技术难点，集中力量开展技术攻关，引领产业技术升级，不断的提高企业核心竞争力，抵御行业景气周期影响。

　　深入推进卓越运营管理体系建设，进一步提升精细化管理上的水准、提升公司存量业务造血功能。全面激发新时代中国中化“精气神”，苦练内功，夯实管理根基，从卓越运营中要质量、要效益、要增长。紧紧围绕卓越运营，明确战略目标和任务目标，做到有追求、有方向。坚持“四可”标准对目标分解，目标分解责任到人，实施动态目标管理、线上目标管理，及时有效地发现目标执行过程中的成绩、不足和困难，对问题进行预警、督办，形成管理报告。建立完善制度化、流程化、标准化的运营管理模式，形成符合实际、上下贯通、横向联系的通用性管理体系，打造企业卓越运营管理文化、管理理念和标准，提升公司运营绩效和卓越运营管理上的水准，坚持不懈地向更高质量发展、向更高目标迈进。

　　建立完善大宗原材料量价分析机制，通过采购量价曲线看对市场走势把握是否科学，为精准把握市场、实现低价多采提供有益借鉴，充分的发挥集采规模优势，最大限度降本增效。积极地推进数字化采购管理平台建设，实现采购业务全流程在线，提高物资供应效率和效益。

　　抓好新时代干部员工政治素养与管理能力提升，凝聚新时代大化人干事创业的精气神。继续加大后备人才培训力度，把优秀人才派到推动创新、引领发展的重要岗位建功立业。深入实施“人才兴企”计划，坚持“走出去、请进来”“借脑借力”，树立“不求我所有，只求我所用”的人才理念，以企业利益最大化为目标，大力引进和用好各类人才。打造具有企业家精神的管理人才队伍、具有科学精神的科学技术人才队伍和具有工匠精神的技能人才队伍，为企业高水平质量的发展提供坚强的人才和干部保障。

　　国内外TDI供应产能远大于市场需求量，供需矛盾突出，短期内不可能会出现显著改善。受经济大环境影响，下游产业链需求仍萎靡不振，公司将重视国内、国际市场相关这类的产品价格趋势变动，利用多年积累的市场经验，通过科学的预测市场，并合理的安排生产进度，最大限度降低商品的价值风险对公司经营的影响。

　　由于PC市场供求关系变化和行业竞争的原因，PC市场行情报价波动较大。产品价格的波动将会对公司经营情况产生一定的影响。2022年国内预计新增PC产能达到约70万吨/年，产能进一步扩张，国内竞争局面加剧。公司将重视国内、国际市场相关这类的产品价格趋势变动，通过技术与管理创新提升，采用有效措施稳生产、降成本，科学把握市场时机，合理的安排生产，最大限度降低产品价格波动对公司经营的影响。未来分利用自身产业链配套优势，根据行业及市场运作状况，自主调配上下游产品的产销，有效帮企业在激烈的竞争中取得主动权，也将有效获得未来的海外市场出口中的成本优势，进而增加与海外生产企业的竞争力。

　　公司作为化工原料生产制造的企业，工艺流程复杂，在生产、运输、销售过程中存在一定的安全风险，今后公司将进一步加大在安全方面的投入，组织实施自动化控制项目，逐步的提升生产设备和作业环境的本质安全水平，持续改进和完善各种安全预防的方法，保证企业安全稳定运行。

　　公司生产的全部过程中会产生一定量的废水、废气和废渣等污染物。长期以来，公司格外的重视在环保方面的投入，积极实施环保治理项目或措施，目前公司的各类污染物通过处理后达标排放，符合政府目前有关环保法律和法规的要求。随着整个社会环境保护意识的慢慢地加强，国家会颁布更为严格的环保法律和法规和标准，从而加大公司经营成本。为适应日益严峻的环保形势，今后公司将进一步增加在环保方面的投入，致力于更为完善的环保设施及监测管理系统建设，以满足日趋严格的环保法律、法规和规定的要求。